Ali se danes da zaslužiti z nepremičnino?

Vlaganje v nepremičnine je med Slovenci izjemno priljubljeno, vendar pa veliko ljudi pričakuje, da bo nakup stanovanja in oddajanje avtomatsko prineslo lep zaslužek. Resnica je bolj kompleksna: najemnina ni “čisti profit”, stroški lastništva so realni, davek je pomemben dejavnik, prihodnost cen pa zahteva premišljen izračun.
V tem članku preverimo, ali je mogoče zaslužiti s konkretnim stanovanjem v Šiški, in pokažemo enostaven, pregleden desetletni izračun.

V nadaljevanju lahko preberete:

• Kakšno stanovanje smo vzeli kot primer
• Kakšni so dejanski stroški nakupa
• Koliko kapitala potrebujem
• Koliko najemnine lahko realno pričakujete
• Davki: kolikšen del najemnine vam res ostane
• Stroški vzdrževanja, ki jih večina spregleda
• Koliko zasluži investitor v 10 letih
• Ali se takšna naložba dejansko splača

Izbrali smo konkretno stanovanje, ne teorije

Za izračun uporabimo nepremičnino iz Ljubljana - Šiške:

Lokacija: Spodnja Šiška

Velikost: 56,5 m²

Tip: 2 - sobno stanovanje z dobro razporeditvijo

Letnik: 2004

Opremljeno: da

Parkirno mesto: zagotovljeno

Cena (zaokrožena za izračun): 270.000 €

Gre za stanovanje v mirnem okolju, z dobro infrastrukturo in močno najemno privlačnostjo. To pomeni stabilno povpraševanje, kar je ključno za izračun donosa.

Koliko vas stanovanje v resnici stane?

Veliko ljudi gleda samo kupnino, a ta ni edini strošek nakupa.

Stroški ob nakupu:

Kupnina: 270.000 €

Provizija agencije: (2 % + DDV): 6.588 €

Ostali stroški (pravniki, zemljiška knjiga, manjša ureditev): ~1.000 €

Skupni začetni strošek: ~277.588 €

To je osnova, od katere računamo donosnost.

Lastni kapital 20 - 30% kupnine

V praksi banke v Sloveniji pri nakupu nepremičnin za investicijo zahtevajo 20–30 % lastnega kapitala, preden sploh odobrijo hipotekarni kredit.

To pomeni, da mora imeti kupec za stanovanje v vrednosti

270.000 € pripravljeno najmanj:

20 % lastnega vložka: 54.000 €

30 % lastnega vložka: 81.000 €

Ta del sredstev je nujen za samo odobritev kredita in ga je treba pri vsakem investicijskem načrtovanju upoštevati kot osnovni pogoj za izvedbo nakupa.

Zato je izjemno pomembno, da se pred nakupom dobro informirate o kreditni sposobnosti, zahtevah bank in lastni finančni varnosti, saj se lahko prav od višine lastnega kapitala odloči, ali je investicija izvedljiva ali ne.

Najemnina: koliko lahko dobite?

Za takšno stanovanje v Ljubljana - Šiška se najemnine trenutno gibljejo:

1.100 € – 1.250 € mesečno (brez stroškov)

Za izračun uporabimo srednjo vrednost:

1.150 € / mesec

Letni prihodek iz najemnine:

1.150 × 12 = 13.800 €

TO JE BRUTO ZNESEK — brez davkov in stroškov.

Davek na najemnino – jasno in preprosto

Davek je eden najpomembnejših elementov, ki jih je treba upoštevati.

V Sloveniji velja sistem:

10 % normiranih stroškov

25 % davek na preostanek

Izračun:

Letna najemnina: 13.800 €

Normirani stroški (10 %): –1.380 €

Davčna osnova: 12.420 €

Davek 25 %: 12.420 × 0.25 = 3.105 €

Čisti letni dohodek po davku:

13.800 – 3.105 = 10.695 €

To je znesek, ki vam ostane, preden upoštevamo vzdrževalne stroške.

Stroški, ki jih ima vsak lastnik (čeprav o njih nerad razmišlja)

Vzdrževanje je neizogibno, še posebej pri oddajanju nepremičnine.

✔ Pleskanje – vsakih 2–3 let

~1.200 € v 10 letih

✔ Zamenjava opreme – obraba je realna

kavč, ležišče, kuhinjski stoli, manjši aparati → ~1.500–2.000 €

✔ Manjša popravila

rolete, pipe, odtoki → ~500–800 €

✔ Prazni meseci

Realno: vsaj 1 mesec prazno v 10 letih → –1.150 €

Skupni stroški vzdrževanja:

~5.000 € v 10 letih

Koliko dejansko zaslužite z najemnino?

Letni čisti dohodek po davku: 10.695 €

V 10 letih: 10.695 × 10 = 106.950 €

Odštejemo stroške vzdrževanja:

106.950 – 5.000 = 101.950 €

Neto dobiček iz najemnine v 10 letih: ~102.000 €

Rast vrednosti nepremičnine – pomemben del donosa

V Ljubljani so cene zadnje desetletje rasle zelo hitro. Za bolj konservativen izračun uporabimo 2 % letno rast.

Današnja kupoprodajna cena s stroški: 277.588 €

Vrednost čez 10 let: ~329.000 €

To pomeni, da vrednost v desetih letih zraste za približno 59.000 €.

Stroški prodaje (posrednik, osvežitev): ~10.000 €

Realni izkupiček od prodaje: ~319.000 €

Dobiček od prodaje:

319.000 – 277.588 = ~41.412 €

Skupni rezultat: ali investicija prinese zaslužek?

✔ Iz najemnine: ~102.000 €

✔ Iz prodaje: ~41.412 €

Skupni dobiček v 10 letih: ~143.412 €

Povprečni letni donos:

143.412 / 277.588 = ~4,8 % letno

To je za nepremičninsko investicijo zelo soliden, stabilen in relativno varen donos.

Pri tem izračuni davek na dobiček ni vračunan.

Končna misel: ali se nakup splača?

Na osnovi konkretnega primera je odgovor jasen:

✔ Da, takšna nepremičnina lahko v 10 letih prinese lep in stabilen zaslužek v kolikor imate pri nakupu nepremičnine primerno višino lastnega kapitala v višini 20-30% kupoprodajne cene.

✔ Ključno je pri izbiri "dobra lokacijo"!

✔ Donos ne prihaja samo iz najemnine, temveč tudi iz rasti vrednosti.

✔ Pomembno je, da upoštevate realne stroške in davek, saj ti močno vplivajo na končni rezultat.

Če torej nekdo pričakuje “pasivni dohodek brez dela”, se bo razočaral.

Če pa želi razumeti številke, načrtovati in gledati dolgoročno, je nepremičnina lahko ena najstabilnejših naložb.